SK Hynix ждёт, что нехватка памяти продлится минимум до 2030 года

Прогноз SK Hynix

В SK Hynix считают, что память будет в дефиците как минимум до 2030 года, хотя производство и расширяется. Основной фактор — быстро растущие потребности ИИ-индустрии: дата-центрам нужно всё больше DRAM и высокоскоростной памяти HBM.

Кроме того, строить новые заводы и осваивать передовые техпроцессы приходится долго, поэтому предложение растёт медленнее, чем запросы рынка.

Рекордный квартал

За третий квартал 2026 года выручка компании составила рекордные 104,62 трлн южнокорейских вон, что соответствует примерно 78,1 млрд долларов. По сравнению с предыдущим кварталом она выросла на 32%, а относительно того же периода годом ранее — на 328%.

Операционная прибыль достигла 83,33 трлн вон и прибавила 38% к предыдущему кварталу. В SK Hynix связывают результат с высоким спросом на серверную память DDR5 и HBM4, а также с продажами SSD-накопителей eSSD на базе 321-слойной TLC NAND.

Как компания наращивает выпуск

SK Hynix намерена нарастить производство современной DRAM и памяти HBM. Расширяется выпуск DRAM шестого поколения класса 10 нм (1c), которую применяют, в частности, в модулях DDR5 и LPDDR5 SOCAMM. Предприятие M15X планируют вывести на полную мощность, чтобы к концу года заметно увеличить выпуск HBM4.

По прогнозу компании, в четвёртом квартале 2026 года HBM4 может обойти HBM3E и по объёму поставок, и по выручке. В NAND компания хочет увеличить долю 321-слойных чипов: к концу года на них должно приходиться более половины её внутреннего производства NAND.

Инвестиции и долгосрочные контракты

Тем не менее эти шаги не обещают быстрого решения проблемы. В SK Hynix напоминают, что передовые чипы делают по сложным технологическим процессам, а на создание новых мощностей уходят годы. В следующем году компания рассчитывает увеличить инвестиции, в том числе потому, что первая очередь комплекса Yongin выйдет на полноценную работу. Объём и сроки вложений при этом будут пересматривать с оглядкой на спрос, конкурентоспособность продукции, прибыльность и эффективность инвестиций.

Параллельно SK Hynix подписывает долгосрочные соглашения о поставках с крупнейшими заказчиками, в том числе с ведущими мировыми облачными операторами. Такие контракты уже заключены с 14 крупными клиентами, а зарезервированные объёмы превышают 50% производственных мощностей компании на 2027 и 2028 годы.

Обычно подобные договоры рассчитаны на пять лет и предусматривают согласованный диапазон цен с поправкой на рыночную ситуацию. Похожие соглашения используют также Samsung и Micron. Производителям они помогают планировать выпуск и сохранять устойчивость бизнеса.