Глава TeamGroup считает, что рынок памяти вряд ли сбалансируется до второй половины 2028 года
Глава TeamGroup Чэнь Цин считает, что пик дефицита DRAM ещё впереди, а в 2027 году тенденции к снижению цен не будет. По его оценке, рынок вряд ли придёт к балансу до второй половины 2028 года, возможно, и позже.
В этой истории
Прогноз главы TeamGroup
Чэнь Цин заявил, что нехватка DRAM пока не достигла пика. В 2027 году, по его прогнозу, тенденции к снижению цен не будет, а самым трудным окажется период от нынешнего момента до середины 2027 года. Пока память всё ещё можно купить, хотя она дорогая. Тогда память может стать недоступной даже для тех, кто готов за неё заплатить.
Слова главы TeamGroup приводит тайваньское издание BigGo Finance. Прогноз прозвучал во время отчёта о финансовых результатах компании: квартальная выручка достигла рекордных 10,139 миллиарда тайваньских долларов, или около 308 миллионов долларов США. Это на 34% больше, чем в предыдущем квартале.
Спрос со стороны ИИ и дата-центров
TeamGroup не выпускает чипы памяти самостоятельно: компания закупает их у крупных производителей и делает из них модули, в том числе игровые планки под брендами T-Force и T-Create. Рынок чипов DRAM контролируют Samsung, SK hynix и Micron. В последние годы все три компании перенаправляют мощности на производство высокопроизводительной памяти HBM для ИИ-ускорителей и серверов, где маржа заметно выше.
Потребность дата-центров в памяти резко выросла на фоне строительства инфраструктуры для ИИ. В 2025 году OpenAI в рамках инициативы Stargate заключила предварительные соглашения с Samsung и SK hynix о поставках объёмов памяти, сопоставимых со значительной долей мирового производства DRAM. В конце того же года Micron объявила об уходе с потребительского рынка и сворачивании бренда Crucial, чтобы сосредоточиться на корпоративных клиентах.
На кого ориентируется TeamGroup
TeamGroup также нацелилась на клиентов, готовых платить больше. Теперь две трети бизнеса компании приходится на корпоративных заказчиков и операторов дата-центров. Раньше их доля составляла лишь четверть, а основную выручку приносили продажи потребителям.
Чэнь Цин рассчитывает, что давние связи с поставщиками помогут компании не потерять доступ к чипам, даже если закупать их придётся по завышенным спотовым ценам. Так называют стоимость разовых сделок с немедленной поставкой; при дефиците она растёт значительно быстрее контрактных цен. Главной проблемой отрасли глава TeamGroup считает именно объём предложения.
Цены останутся высокими
По оценке Чэня Цина, рынок памяти вряд ли придёт к равновесию до второй половины 2028 года и может сбалансироваться позже. До этого цены будут оставаться высокими или продолжат расти. Глава TeamGroup задал риторический вопрос: если памяти не осталось, откуда взяться снижению цен?
В ближайшие полтора-два года сборка или модернизация ПК будет обходиться дороже, чем раньше. Рост цен на память уже отражается на стоимости готовых компьютеров, ноутбуков, видеокарт и других устройств с DRAM.
У МИРОВ ЕСТЬ ПРОДОЛЖЕНИЕ
